Vnus及VS简介：以稳定币支持的DFi借贷

在出现中心化金融( Decentarlized Finance，DeFi )热潮之前，金融贷款是一个相当繁琐的过程。

在传统的金融体制下，借款人必须向银行提交大量的文件。 随后，银行进行了信用检查、用户历史借贷记录的确认、综合风险分析和其他形式的措施，旨在验证客户是否有足够的财务能力偿还本金和利息。

但去中心化金融解决方案的兴起为传统金融产品提供了开放、民主、无需许可的替代方案，用户可以享受方便快捷的去中心化金融贷款服务。 他们可以在没有信用检查或银行等中介机构参与的情况下即时借用数字资产资金。

同时，用户可以在平台上存入稳定货币和其他数字货币，借给有需要的借款人。 作为交换，贷款可以在租用数字货币后获得利息，获得的被动收入比银行高得多。 此外，由于他们的资金存储在智能合约中，中心化贷款服务可以在非托管的基础上运行，从而消除对手的风险。

此外，在有信用的合同上进行数字货币贷款通常被视为低风险业务。 因为平台上的所有贷款都是超额抵押，例如，借款人用100美元的抵押品最多只能借60美元，所以借款人无需拒绝还款、违约或担心数字货币的价格波动。

因此，许多中心化贷款项目如Compound Finance和Aave在数字货币领域蓬勃发展。 它们为用户提供了优质的服务，但这些解决方案大多运行在以太坊之上，以太坊往往因为高昂的交易费用而备受诟病。

因此，另类智能合约区块链最近逐渐受到关注，通过可扩展的平台和低交易费用慢慢吸引了一定数量的用户。

其中之一是BIAN智能链( Binance Smart Chain，BSC )。 本文详细介绍了venus协议。 这是BIAN链生态系统中的顶级数字货币贷款协议，是允许用户在数字货币担保中铸造合成稳定货币的新功能之一。

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什么是Venus协议？

Venus协议是将BIAN智能链上的货币合成并中心化的非中心化货币市场系统，无需第三方保管资金或中心化实体对协议进行更多控制，为用户提供了数字货币的借贷解决方案。

简而言之，Venus协议上的借款人持有数字货币后，可以获得稳定的货币即时融资。 这样，用户就可以获得额外的资金，而无需出售不稳定货币的数字资产。 另一方面，贷款人可以在平台上存入稳定货币(以及其他不同的数字货币)获得被动收入。

据该项目的开发者称，Venus协议基于以太坊的货币市场协议MakerDAO和Compound Finance的分支。

除了上述两个协议的优点外，Venus协议的独特之处在于如何在数字货币生态系统中推广自己的合成稳定货币。 该合成稳定货币能够通过例如使用算法、生态激励方案或其他形式的抵押品来保持稳定的长期价值，而无需持有它们所关联的现实世界资产。

因此，Venus合同上的借款人不仅可以通过传统的稳定货币( USDC或USDT )获得额外的资本，还可以通过数字货币担保铸造VAI等原生合成稳定货币。 其特点是没有竞争对手平台的相关费用(称为稳定费用)，与美元维持价值1:1的挂钩挂钩挂钩。

另外，由于Venus协议在BIAN链上运行，因此可以利用区块链的良好扩展性，为用户提供低交易费用的去中心化贷款服务。

Venus协议于2020年9月公布，是BIAN旗下数字货币信用卡发卡商swipe的项目之一。 该项目随后通过将协议的所有权交给用户社区，实现了中心化治理模式。

截至2021年7月26日，Venus协议不仅成为BIAN链条上的顶级数字货币贷款平台，而且是BIAN智能链条生态系统中第二大去中心化协议，为18.3亿美元

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Venus协议如何运作

这样，你就知道了Venus协议的基本知识了吧。 让我们研究一下这个协议最重要的组成部分，并详细研究它实际上是如何工作的。

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合成稳定币

Venus协议最重要的功能之一是原生合成稳定货币，允许平台上的使用者在存入抵押品后铸造与美元一对一挂钩的令牌。

根据该项目的介绍，Venus协议上的稳定货币铸造将完全采用中心化的方法进行。 这与WBTC等包装资产的制作方式实现链间互通性和tether(USDT )等中心化稳定货币的发行形成鲜明对比。

后两个运营过程包括中心化实体，但作为USDT的发行者( Tether )和WBTC的托管者，与美元挂钩的合成稳定货币VAI的铸造可以在没有第三方的情况下进行。

相反，Venus协议利用智能合约编程，从用户锁定的vTokens铸造VAI。 vTokens是根据BIAN连锁BEP-20标准为平台提供的各种数字货币。

基本上，这意味着不用用户存款的抵押品铸造稳定货币，而是用代表用户抵押品的数字货币在Venus上创造VAI。 这听起来可能有点复杂，但使用者可以按照贷款价值( LTV )的50%的比率铸造VAI，比如100美元的抵押品可以借50美元的VAI，在存款的数字货币之后同时产生收益。

另外，关于VAI的一个有趣的事情是，缺乏像Maker协议这样的稳定性费用，铸造DAI的用户必须支付利息。 目前，Venus合同上的VAI铸币者甚至不需要支付利息，在制作合成稳定货币后，只需从合同中收取0.01%的铸币费用。

VAI用Venus协议制作硬币给用户带来了很多好处，但也有缺点。

由于VAI是合成稳定货币，USDT和USDC等现实世界储备不足，Terra和Maker等实施一定措施确保价格稳定等复杂措施不足，因此VAI自上市以来无法维持与美元的稳定合作( )

此外，VAI的价格波动性高于“标准”稳定货币，在过去30天内，其价格在0.87美元至0.942美元之间波动。 这种价格波动不像非稳定货币数字货币那么密集，但会对铸币方面产生负面影响，有时会被市场清算。

在此说明Venus合同的目的是通过价格调整模块这一机制，创造供需变化，以保持VAI和美元的合作。 基本上是通过铸造更多VAI (如果代币价格高于美元)、为使用者提供购买或铸造VAI的激励(如果挂钩价格低于美元，则增加需求)等方式来维持价格的稳定性。

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借款、借贷和抵押

Venus合同是一种受数字货币支持的DeFi贷款合同，因此需要了解贷款和贷款在合同平台上的作用。

关于贷款，请参考以下简单的例子。

1 .用户将100个DAI存储在Venus协议的智能合约中

2 .协议将使用者的数字货币转移到一个资金池，并将它们借给借款人

3 .随后，该协议发行代表使用者提供的100个DAI的vTokens(vdai )

4 .按年利率10%计算，使用者回购vDAI (协定自动烧毁)可获得110 DAI

借入资金时，借款人需要在平台上寄存特定数量的抵押品，他利用这些抵押品通过Venus协议获得稳定的货币贷款。

根据该项目的说明，基于治理规则，每个令牌的LTV从40%到75%不等。 用户借了资金后，他的抵押品必须维持最大的LTV以免被协议清算。 如果他未能达到这一要求，协议将清算他的全部或部分抵押品，同时征收惩罚性费用以保护贷款人的利益。

与VAI造币不同，借款人借入资金后必须支付一定数量的年利率(如5 )，实际利率由市场供求因素决定。

值得一提的是，由于Venus协议最初是通过swipe建立的，借款人也可以使用通过该公司的数字货币支持的借款/信用卡产品借款的资金。

还必须提到Venus协议的Vault服务。 用户可以用VAI作为抵押，为他们的合成稳定货币创造被动收入。 用户必须锁定VAI，但本协议还将颁发本机XVS令牌作为报酬。

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治理

正如前面提到的，和许多其他去中心化项目一样，Venus协议最初有一个相当中心化的治理模式，由它的中心开发团队管理协议。

但随后，该项目通过社区和令牌所有者决定Venus协议未来的变更、更新和其他重要事项，分散了治理过程。

为了实现上述目标，Venus协议实现了公平的启动模型。 它不会将XVS分配给社区成员，并将令牌分配给项目开发团队。

作为去中心化链上的管理流程的一部分，XVS所有者可以利用自己的令牌对Venus协议相关事项进行提案和投票。 例如，以下内容：

整合新的数字货币

设定固定利率以合成稳定的货币

调整借款和贷款浮动利率

确定新功能、升级和调整

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什么是XVS？它与VAI有什么不同？

如上一章所述，Venus协议有两种原生数字货币，分别是VAI和XVS。 两者的主要区别在于，VAI是与美元挂钩的合成稳定货币，另一个令牌XVS主要用于治理用途。

除了治理外，VAI的主要功能包括：

将报酬分配给借款人、贷款人以及铸造和抵押VAI用户

通过利用xvs提高贷款激励

发放BIAN智能连锁生态系统补贴

除了将总供给量的20%分配给开采的BIANLaunchpool外，剩下的1%用于生态系统补助，剩下的79%的XVS供给量将在约4年内( 2020年9月至2024年5月)作为奖励分配给流动性开采的矿工们。

XVS使用BEP-20标准，以最大供给量为3000万个代币为特征，目前约有1050万个XVS在市场上流通。

那么，让我们来看看2021年1月以后，这种数字货币的价格发生了什么变化。

XVS在2021年开始时为3.51美元，但在数字货币牛市期间，其价值截至5月18日上升到136.32美元。 此后，在整个加密市场崩溃后，令牌经历了重大的价格修正。

但随后7月26日的交易价格仍回升至24.17美元，代表今年YTD ( )的投资回报率接近590%。

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Venus协议：以合成稳定币驱动的去中心化借贷服务

在去中心化金融领域，许多相同类别的协议也具有相当相似的功能。 但是，在很多情况下，少量的调整、改变和一些附加功能会给用户带来巨大的价值。 这是Venus协议突然出现的原因之一。

通过将Compound和Maker的优势、稳定的货币合成和BIAN链的高扩展性特征相结合，Venus协议可以在不支付稳定费用的情况下产生被动收入、借入资金或铸造VAI

虽然VAI在价格稳定性方面还存在一些不足，但该项目有望在不久的将来通过社区管理实施各种方案来解决上述问题。

擦亮眼睛，看看Venus协议会进一步发展，带来尖锐的变化。